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豪森药业上市首日市值逼近1200亿!成港股最大市值医药股

匿名
4847
4年前

医疗金融

此前一直在港交所走上市流程的豪森药业,终于在今天“圆梦”。

6月14日,豪森药业(上市主体名为“翰森制药”)正式在香港联交所上市。最终发行价为区间最高定价,每股14.26港元。在未行使超额配股权情况下,所得款项净额76.4亿港元。

业内人士直呼“这可能是今年年内最重磅的医药IPO了!”

不负众望,豪森药业股价上市首日告捷,在“破发潮”频现的港股逆势上涨。截至发稿,涨幅达36.75%,市值突破1000亿港元。

股价涨势图

深耕六大领域,8个核心产品赢“现在”

去年9月,豪森药业向港交所递交IPO申请资料,并于今年4月11日重新提交了IPO招股书并加入了2018年的财务数据,接着5月19日通过港交所上市聆讯,直至今日正式挂牌上市,历时不足10个月,颇为顺利。

据公司在港交所的聆讯资料提到,其主要药物组合包含中枢神经系统疾病、抗肿瘤、抗感染、糖尿病、消化道和心血管疾病等六大治疗领域。按销售额计算,这六个治疗领域占2018年中国医药市场总销售额的62.5%。

药物产品方面,翰森药业拥有8种占据市场领先地位的核心产品以及5种极具增长潜力的主要产品,这13种主要产品在2016年、2017年及2018年占公司总收入的83.4%、85.7%及89.5%。

据悉,这些主要产品中,迈灵达是1.1类创新药;欧兰宁、阿美宁、普来乐、泽菲、昕维、昕泰、泽坦、恒捷、恒森、孚来迪及瑞波特为首仿药;而昕美为仿制药。其中,欧兰宁、普来乐、泽菲都是销售额超过10亿的大品种单药。

豪森药业主要销售产品,来源招股书

重磅品种的价值也反映在业绩上。豪森药业2018年的营收达到了77.223亿元,净利润19.030亿元,这份净利润数据足以在港股排到生物医药股前三。

15个潜力新品在路上,2019年再捞几块“肥肉”?

豪森药业在研发投入上的大手笔让人咂舌。2016年、2017年及2018年,研发投入分别为4.031亿元、5.755亿元、8.8813亿元,占收入比重分别为7.4%、9.3%、11.4%,占据国内一线水平。

依靠“首仿药+创新药”双管齐下的策略,豪森药业打算在2019年至2020年推出近30种在研药物,其中包括15种具有高增长潜力的重点在研药物(包括4款1.1类创新药及8款潜在首仿药)

豪森药业主要在研药物

其中,HS-10296(甲磺酸奥美替尼片)在4月份提交上市申请后,迅速被CDE纳入优先审评,预计年内可上市,该药物是三代EGFR抑制剂,适应症为非小细胞肺癌。资料显示,2018年全球与中国非小细胞肺癌的EGFR药品的销售额分别为43亿美元、62亿元人民币,面对阿斯利康的奥希替尼,HS-10296拥有巨大机会。

此外,在4月11日重新提交了IPO招股书不到一个月的时间里,豪森药业用于治疗II型糖尿病的新药孚来美®(聚乙二醇洛塞那肽)于5月7日获批上市,成为第一个上市的国产长效GLP-1制剂。

除了自研之外,豪森药业还对外引入开发。5月28日,豪森药业花费2.2亿美元引进“突破性疗法”ibilizumab(用于治疗视神经脊髓炎频谱障碍(NMOSD)和其他自身免疫疾病、血液恶性肿瘤)中国开发和商业权利。

获顶级基石投资者“加持”,老板成百亿级富豪“稳了”

资料显示,豪森药业最大股东为钟慧娟家族,其通过Sunrise信托持有75.66%股份,Apex Medical、高瓴资本、Boyu基金分别持有18.43%和2.91%和3.00%。

上市前豪森药业股权结构,来源:招股书

新浪医药(Sinayiyao)注意到,豪森药业发行前的认购云集了多家顶级基石投资者,其中包括新加坡政府投资公司GIC Private Limited认购3853.2万股,Boyu Capital Opportunities Master Fund(博裕资本)认购3302.6万股,Ally Bridge LB Healthcare Master Fund Limited(汇桥资本)认购2201.8万股,OrbiMed(奥博资本)认购2201.8万股,Prime Capital Funds认购2201.8万股,Hillhouse Funds认购1604.2万股,Cormorant Asset Management,LP认购1376万股,上海医药(香港)投资有限公司认购1100.8万股,Vivo Funds认购1100.8万股。

足以说明投资人对于豪森药业的未来看好,早在提交招股书时就有业内人士预估,豪森药业在上市后将达到千亿市值。6月14日数据显示,上市首日翰森制药市值成功超越港股药企“一哥”药明康德,到1112.65亿港元,并没有让大家失望。

同样不会失望的当属豪森药业实控人钟慧娟及女儿孙远(Sunrise信托受益人为孙远),以目前豪森药业1112.65亿港元市值计算,钟慧娟及女儿孙远持有的总市值超800亿港元,意味着孙飘扬家族富豪榜排名将更进一步。

*声明:本文由入驻药融云的相关人员撰写或转载,观点仅代表作者本人,不代表药融云的立场。
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