安进：年底AMG133大战CagriSema

这公司下半年事儿太多了。且不说在各种肿瘤学会上要更新那些大家已经认识的品种的数据，光是那些非肿瘤的FIC，就有好几个关注度很高的催化剂。

蹲吗？

我知道大家对Amgen家最感兴趣的就是减肥药，那么一起准备好吧，年底蹲他们2期数据。

同样要在年底公布减肥数据的还有诺和的CagriSema.......撞车了。这次我有点想押注AMG133。倒不是不看好CagriSema，而是因为Novo已经给了25%的预期。明牌不好玩，你知，我知，Amgen也知。除非Novo刻意管理了预期......那就难说了。

虽然我是觉得减肥药热度已经有点熄火了，但Amgen还是可以炒一炒的。毕竟他们家与市场上所有的品种都不太一样，差异化足够明显，且估值还挺合理，与Abbvie差不多。

而且，AMG133还未开3期临床，公司已经开始建新厂了，说明还是很有信心的。

治疗SCLC的Imdelltra(DLL3双抗)5月刚获批，Q2卖了1200万。

目前批的是后线疗法，美国只有2000～3500患者，比较小。后面还会拓展其他适应症，例如神经内分泌前列腺癌等。

外资预计2028年这个药可以卖超8亿。小众品种。

治疗哮喘的那个TSLP，下半年有EE和CR两个适应症要读出数据。

OX40，rocatinlimab，临床3期AD数据也是下半年读出。如果没记错的话，这应该是OX40的头一个大3期AD。

重症肌无力领域又又又要多一个玩家了，Uplizna是一个通过靶向CD19，消灭B细胞的抗体药。有点像利妥昔单抗治疗gMG那个意思，其根本目的也是为了让免疫系统不要产生对抗自体的抗体，特别是IgG4。重症肌无力的数据也是下半年读出。

公司对这个品种的野心很大，要挑战让患者完全摆脱激素，单药治疗。据说公司已经在开始为这个适应症招销售了。另外，Uplizna是半年注射一次。

Watch Out！ARGX！

都说马龙是印度的高级土特产。Amgen玩AI，是直接在印度设立根据地，吸纳顶尖人才。