2024Q2持仓分析：医药持仓占比新低

从公募基金持仓来看：

24Q2全部公募基金占比10.16%，环比-0.97pp；剔除主动医药基金占比6.5%，环比-0.86pp；再剔除指数基金医药持仓占比4.96%，环比-0.64pp；申万医药板块市值占比为6.54%，环比-0.41pp。

从公募基金持仓占比情况来看，1)持仓占流通股比例前五分别为：微电生理-U(28.4%)、悦康药业(27.8%)、迈威生物-U(26.3%)、九典制药(24.4%)、泰格医药(22.1%)；2)持仓总股本占比前五分别为：惠泰医疗(21.4%)、诺泰生物(19.8%)、健之佳(18.8%)、泰格医药(17.5%)、科伦药业(15.7%)。

从公募基金持仓总市值来看，持仓总市值排名前五分别是：迈瑞医疗(414.9亿元)、恒瑞医药(260.3亿元)、药明康德(122.6亿元)、联影医疗(84.1亿元)、科伦药业(76.5亿元)；变动情况来看，基金持仓市值增加前五分别为诺泰生物(+17.9亿元)、迈瑞医疗(+17.7亿元)、鱼跃医疗(+17.6亿元)、泰格医药(+12.9亿元)、上海医药(+12.9亿元)。

从医药子行业持仓市值占比变化来看：

2024Q2医药基金医药子行业重仓市值占比变化情况：

环比增加前三：化学制剂占比17.07%，环比增加最大，+2.09pp；医疗设备占比6.39%，环比+0.75pp；血液制品占比1.27%，环比+0.39pp。

环比下降前三：医院占比1.43%，环比下降最大，-1.22pp；其他生物制品占比3.21%，环比-0.58pp；疫苗占比0.34%，环比-0.53pp。

从陆股通持仓来看：

2024Q2外资持股占比略有增加：24Q2外资持有医药生物板块的总市值占比为2.74%，环比+0.02pp，持股总市值为1527.2亿元，环比-146.5亿元。

从持仓占比情况来看，

1)流通股持仓占比前五分别为：益丰药房(19.2%)、迈瑞医疗(12%)、东阿阿胶(11.1%)、金域医学(11.1%)、老百姓(10.1%)；流通股持仓占比增幅前五分别为：博雅生物(+3.7pp)、康弘药业(+3.6pp)、乐普医疗(+2.4pp)、华海药业(+1.8pp)、马应龙(+1.8pp)。

2)总股本持仓占比前五分别为：益丰药房(19.2%)、迈瑞医疗(12%)、东阿阿胶(11.1%)、金域医学(11.1%)、老百姓(10.1%)；总股本持仓占比增幅前五分别为：药石科技(+0.84pp)、海尔生物(+0.79pp)、康缘药业(+0.7pp)、华润双鹤(+0.67pp)、众生药业(+0.67pp)。

从持仓市值情况来看前五分别为：迈瑞医疗(423亿元)、恒瑞医药(149亿元)、益丰药房(57亿元)、东阿阿胶(45亿元)、药明康德(40亿元)；持仓市值增幅前五分别为：迈瑞医疗(+31亿元)、康弘药业(+6.2亿元)、乐普医疗(+6.1亿元)、华海药业(+5.9亿元)、新和成(+5.6亿元)。

风险提示：公募基金持仓分析是基于wind基金数据库内开放式和封闭式公募基金披露的2024Q2季报重仓持股明细汇总，存在因为部分股票在十大重仓股之外导致的样本误差风险。